Comprendre la cryptomonnaie* étape par étape
Cet outil a été conçu pour vous accompagner dans la découverte des cryptomonnaies, en tenant compte des questions et des préoccupations exprimées lors de groupes de discussion.
Cette initiative est le fruit d'un projet de recherche mené à l'Université Laval par Jacinthe Cloutier et Hugo Chouinard, grâce au soutien financier de l'Autorité des marchés financiers (AMF). L'AMF est l'organisme mandaté par le gouvernement du Québec pour encadrer le secteur financier québécois**.
*Les cryptomonnaies, comme le bitcoin, forment une catégorie de cryptoactifs, un terme plus large privilégié par les autorités de réglementation. Celles-ci évitent le mot « monnaie », puisque ces actifs n’en possèdent pas les attributs essentiels : ils n’ont pas cours légal et ne sont ni émis ni garantis par une banque centrale.
**Les informations, opinions et avis exprimés n'engagent que la responsabilité de l'Université Laval.
Cryptoactifs, ou cryptomonnaies ?
On entend parfois parler des cryptoactifs et des cryptomonnaies, mais ces concepts restent souvent flous et nébuleux.
Pour bien commencer, faisons d'abord une petite distinction.
Imaginez les cryptoactifs comme une grande famille. Dans cette famille, on trouve les cryptomonnaies, qui servent principalement à transférer de la valeur, un peu comme notre argent liquide, mais 100 % virtuel. Toutefois, contrairement au dollar canadien, les cryptomonnaies n'ont pas cours légal.
Le mot crypto dans cryptomonnaie indique simplement que les transactions sont sécurisées par la cryptographie et des fonctions de hachage, un système qui garantit que personne ne peut modifier frauduleusement les transactions une fois qu'elles sont enregistrées.
Comprendre la cryptomonnaie grâce à des actifs familiers
Afin de vous aider à y voir plus clair, voici une comparaison entre la cryptomonnaie la plus populaire (bitcoin) et des actifs que vous connaissez déjà, comme une maison ou une action.
Maison
Action
Bitcoin
En résumé
Les cryptomonnaies, comme le bitcoin, utilisent une technologie qui permet de transférer de la valeur sur Internet sans l'intermédiaire d'une banque (chaîne de blocs). Mais attention, car les banques jouent normalement un rôle protecteur. En choisissant d'utiliser ce système, on perd un filet de sécurité.
C'est également un actif imprévisible dont le gain potentiel repose sur l'espoir de revendre sa cryptomonnaie plus cher à un autre acheteur.
Conserver ses cryptomonnaies
Vous pouvez détenir un portefeuille de cryptomonnaies en tant que propriétaire unique. Toutefois, gérer un portefeuille de façon 100 % autonome demande d'accepter de lourdes responsabilités et son fonctionnement diffère grandement de vos outils financiers habituels, comme le compte bancaire.
Compte bancaire
Portefeuille crypto (propriétaire unique)
En résumé
Être le propriétaire unique d'un portefeuille Bitcoin, c'est accepter un compromis important. Vous gagnez en indépendance et protégez votre identité en utilisant un réseau géré par la communauté.
Toutefois, vous devenez l'unique responsable de vos fonds, car il n'y a aucune assurance, chaque transfert est définitif et perdre votre clé privée signifie perdre votre argent à tout jamais.
Les plateformes de négociation de cryptoactifs
Pour éviter d'assumer seuls la sécurité de leurs fonds, beaucoup d'investisseurs choisissent d'utiliser des plateformes de négociation de cryptoactifs.
Qu'est-ce qu'une plateforme ?
Ces plateformes se chargent de conserver et de sécuriser votre clé privée à votre place et permettent de gérer vos cryptomonnaies sur une interface Web classique accessible avec votre courriel et un mot de passe. Le risque technique lié à la protection de votre clé privée est ainsi transféré à la plateforme.
Les plateformes offrent aussi un service à la clientèle et peuvent vous aider à accéder à votre compte si vous avez perdu votre mot de passe, sans toutefois offrir les protections gouvernementales d'un vrai compte bancaire.
Qui protège votre clé privée ?
Déléguer la garde de vos cryptomonnaies à une plateforme vous expose aux risques opérationnels de cette dernière (ex. failles de sécurité).
En effet, puisque la plateforme possède le seul code qui vous permet d'accéder à votre argent, c'est elle qui est la véritable propriétaire de vos cryptomonnaies. Ce que vous avez, c'est l'équivalent d'un coupon de vestiaire : vous avez la preuve que le manteau (la cryptomonnaie) est à vous, mais c'est le gardien (la plateforme) qui l'a entre les mains.
Il est donc essentiel de choisir une plateforme parmi celles inscrites auprès de l'Autorité des marchés financiers, même si choisir l'une de ces plateformes n'élimine pas les risques et la volatilité liés aux cryptomonnaies !
Pour en savoir plus, consultez la page Plateformes de négociation de cryptoactifs sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Particularités qui méritent d'être connues
Au-delà des risques, il existe des aspects positifs qui méritent d'être connus et qui expliquent l'engouement autour de cette technologie.
Indépendance
Certaines personnes ne veulent plus dépendre du système bancaire traditionnel. Elles y voient une façon de devenir les seules responsables de la sécurité et de la gestion de leur argent.
Investissement
Certains investisseurs choisissent d'acheter des cryptomonnaies pour diversifier leurs placements, avec l'espoir de réaliser un profit.
Technologie
Certaines personnes sont plutôt attirées par la chaîne de blocs qui offre un système de paiement disponible à tout moment et pratiquement impossible à falsifier.
Pourquoi les fraudeurs utilisent-ils la cryptomonnaie ?
Pendant nos groupes de discussion, la fraude a souvent été mentionnée comme un aspect négatif. Voici pourquoi les fraudeurs utilisent les cryptomonnaies.
Masquer leur identité
Les fraudeurs privilégient les transactions en cryptomonnaies afin de cacher leur identité lors du détournement de fonds.
Irréversibilité
Les fraudeurs demandent d'être payés en cryptomonnaies parce qu'ils profitent du fait que ces paiements sont définitifs et impossibles à annuler.
Illusion de richesse
Les fraudeurs inventent de fausses plateformes de négociation de cryptoactifs avec de faux rendements spectaculaires. Comme la cryptomonnaie a parfois connu de vraies flambées de prix, la victime y croit plus facilement.
Pour en savoir plus, consultez la page Les fraudes liées aux cryptoactifs sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
La réglementation au Québec
Bien que les cryptomonnaies n'aient pas de frontières, il y a des règles et des réalités bien précises à connaître au Québec.
Même si le mot contient « monnaie », la cryptomonnaie n'est pas considérée comme de la monnaie ayant cours légal au Canada (contrairement à nos pièces et billets de banque). D'ailleurs, si le but initial de la cryptomonnaie était d'échanger de la valeur, la plupart des gens qui en achètent aujourd'hui considèrent cela comme un investissement et non comme une monnaie.
Pour en savoir plus, consultez la page Comment fonctionnent les cryptoactifs ? sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Les autorités comme Revenu Québec et l'Agence du revenu du Canada (ARC) considèrent les cryptomonnaies comme des biens ou des actifs spéculatifs. Ainsi, la vente, l'échange ou l'utilisation de cryptomonnaies pour acquérir des biens et services sont assujettis à l'impôt. Cela dit, méfiez-vous des sollicitations frauduleuses : les autorités canadiennes et québécoises n'acceptent jamais les cryptomonnaies pour payer vos impôts ou vos amendes.
Pour en savoir plus, consultez la page Les cryptoactifs sur le site de Revenu Québec et la page Déclarer le revenu tiré de transactions de cryptoactifs sur le site de l'Agence du revenu du Canada.
L'Autorité des marchés financiers (AMF) exige que les plateformes qui permettent d'acheter, d'échanger et de vendre des cryptomonnaies s'inscrivent officiellement auprès d'elle. Si une plateforme n'est pas inscrite auprès de cet organisme, celle-ci ne respecte probablement pas les exigences légales et réglementaires applicables.
Pour en savoir plus, consultez la page Plateformes de négociation de cryptoactifs sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Avant d'investir, prenez un moment pour réfléchir
1. D'où provient votre motivation ?
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Est-ce vraiment moi qui souhaite acheter des cryptomonnaies ?
Si la réponse est non, l'idée vient probablement d'un proche, d'une publicité ou même d'un inconnu sur Internet. Prenez le temps de réfléchir à vos propres besoins financiers avant d'aller plus loin.
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Quelles sont les raisons qui me poussent à vouloir acheter des cryptomonnaies ?
Bien que les cryptomonnaies aient été créées initialement pour échanger de la valeur sans l'intermédiaire des banques, beaucoup d'acheteurs de cryptomonnaies sont aujourd'hui motivés par l'espoir d'un gain financier. Si vous cherchez à vous enrichir rapidement, la plus grande prudence s'impose, car il est possible que cela n'arrive jamais ou que vous deviez attendre des années avant de vendre à profit.
2. Connaissez-vous votre plateforme ?
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Est-ce que la plateforme que j'envisage d'utiliser est inscrite auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) ?
Si la réponse est non, passez votre chemin, car il est probable que celle-ci ne respecte pas les exigences légales et réglementaires applicables au Québec. De plus, même si la plateforme est inscrite, cela n'élimine pas les risques et la volatilité liés aux cryptomonnaies.
Pour en savoir plus, consultez la page Plateformes de négociation de cryptoactifs sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
3. Votre compréhension du sujet est-elle suffisante ?
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Suis-je en mesure d'acheter, d'échanger et de vendre mes cryptomonnaies de manière autonome sur cette plateforme ?
Si la réponse est non et qu'une autre personne (par exemple un conseiller sur Internet) doit intervenir pour faire des transactions pour vous ou vous guider pas à pas, arrêtez tout. Il s'agit probablement d'une fraude. Ne laissez personne prendre le contrôle de votre ordinateur à distance, car vous êtes en train de lui donner le contrôle sur votre argent.
Pour en savoir plus, consultez la page Acheter ou vendre des cryptos sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
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Ai-je fait mes propres recherches et suis-je capable d'expliquer l'objectif de la cryptomonnaie qui m'intéresse à quelqu'un d'autre ?
Si la réponse est non, poursuivez votre apprentissage. Tout comme on n'achète pas l'action d'une compagnie à l'aveugle sans connaître ses services ou sa direction, on ne devrait jamais procéder autrement pour les cryptomonnaies. Normalement, toute cryptomonnaie devrait avoir un livre blanc (white paper) dans lequel ses créateurs expliquent son utilité. Consultez cette documentation et n'investissez que le montant que vous êtes prêt à perdre, mais dans quelque chose que vous comprenez.
Pour voir un exemple, consultez le livre blanc de Bitcoin : un système de paiement électronique pair-à-pair sur le site Web de cette cryptomonnaie.
4. Avez-vous pris du recul ?
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Est-ce que la cryptomonnaie que j'envisage d'acheter correspond à mes valeurs ?
Investir votre argent, c'est un peu comme voter pour les projets que vous souhaitez voir grandir. Comme chaque cryptomonnaie est conçue avec des objectifs différents, assurez-vous qu'elle est alignée avec vos valeurs. Par exemple, est-ce important pour vous d'encourager un projet qui a un bilan social positif ?
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Ai-je regardé l'évolution du prix de la cryptomonnaie sur plusieurs années ?
Si la réponse est non, élargissez votre vision sur deux, cinq ou même dix ans pour les plus anciennes cryptomonnaies. Vous constaterez que ce marché a des sommets vertigineux suivis de creux très profonds. Acheter sans avoir une vision d'ensemble peut représenter une erreur coûteuse. Souvenez-vous que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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Même si j'ai fait mes devoirs d'investisseur, est-ce que j'en ai parlé en face à face avec un conseiller financier ?
Quand on commence à s'intéresser aux cryptomonnaies, surtout dans les périodes où les prix montent en flèche, on peut vite avoir l'impression de devenir un expert. Parler de votre intention d'investir en face à face avec un conseiller financier vous aidera à garder les deux pieds sur terre et à obtenir un point de vue professionnel.
Pour en savoir plus, consultez votre institution financière ainsi que la page Registre des entreprises et des individus autorisés à exercer sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Foire aux questions (FAQ)
Voici les principales interrogations soulevées lors des groupes de discussion.
Oui, il en existe des milliers et on peut les regrouper en quelques grandes catégories. Premièrement, il y a les plateformes de négociation de cryptoactifs. Ce sont des entreprises agissant un peu comme des bourses virtuelles ou des bureaux de change qui permettent d'acheter, de vendre et de conserver des cryptomonnaies.
Pour en savoir plus, consultez la page Plateformes de négociation de cryptoactifs sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Deuxièmement, il existe des entreprises qui créent leur propre cryptomonnaie pour financer un projet ou offrir un service technologique spécifique. Certaines vont jusqu'à développer et gérer leur propre réseau informatique (une chaîne de blocs) pour faire fonctionner leur cryptomonnaie.
Pour en savoir plus, consultez la page Premières émissions de cryptoactifs ou de jetons sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
La chaîne de blocs ressemble à un grand livre comptable numérique qui permet d'enregistrer les transactions faites en cryptomonnaies. Une fois inscrites, ces transactions ne peuvent plus être modifiées ou effacées. Ce système peut être centralisé (géré par une entreprise) ou décentralisé (géré par un réseau d'ordinateurs indépendants et sans autorité centrale). Il peut aussi être privé (la lecture des transactions est restreinte à certaines personnes) ou public (l'historique complet est visible par tous).
Pour en savoir plus, consultez la page Comment fonctionnent les cryptoactifs ? sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Il n'y a absolument aucun capital, aucun actif physique ni aucun gouvernement qui les garantit. Leur valeur repose sur l'offre et la demande ainsi que la conviction des utilisateurs que la chaîne de blocs est sécuritaire et continuera de fonctionner.
Pour en savoir plus, consultez la page Comment fonctionnent les cryptoactifs ? sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Puisque le marché des cryptomonnaies repose principalement sur l'offre et la demande, l'argent que vous utilisez pour acheter une cryptomonnaie sur une plateforme d'échange est simplement envoyé à un vendeur qui souhaitait s'en départir. Vous ne possédez plus de dollars, mais un actif numérique.
Pour en savoir plus, consultez la page Comment fonctionnent les cryptoactifs ? sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Non, en règle générale. Une cryptomonnaie ne génère ni intérêts ni dividendes. C'est un peu comme posséder un lingot d'or dans un coffre-fort. Le seul moyen de réaliser un profit est de la revendre à un prix plus élevé qu'à l'achat. Certains réseaux permettent de verrouiller volontairement vos cryptomonnaies (staking) pour aider à faire fonctionner la chaîne de blocs. En échange de ce blocage, vous recevez de nouvelles cryptomonnaies en récompense.
Pour en savoir plus, consultez la page Comment fonctionnent les cryptoactifs ? sur le site de l'Autorité des marchés financiers.
Bien qu'une cryptomonnaie elle-même ne produise pas d'états financiers, il arrive que des organismes à but non lucratif qui soutiennent des projets de cryptomonnaies publient des rapports annuels. Ces documents montrent comment ils financent la recherche et le développement de la chaîne de blocs. Toutefois, posséder une cryptomonnaie ne fait pas de vous un membre d'une fondation et ces rapports ne présentent pas des profits comme le ferait le bilan d'une entreprise traditionnelle.
Oui, de façon similaire aux marchés traditionnels. Toutefois, les cryptomonnaies sont souvent des sujets directement visés par les gouvernements, et comme le marché des cryptomonnaies fonctionne 24 h sur 24 et 7 jours sur 7, les réactions aux annonces politiques sont immédiates et parfois très brusques.
Il est impossible de donner un pourcentage exact, mais il est probable que très peu d'investisseurs y parviennent. Puisque personne ne peut prévoir les fluctuations des prix, essayer d'acheter au plus bas et de vendre au plus haut relève souvent du hasard. De plus, dans un marché aussi jeune et volatil, il est facile de tomber sous l'influence de ses émotions.
Cela dépend de votre besoin :
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Pour vérifier une entreprise ou signaler un doute
L'Autorité des marchés financiers est la meilleure ressource pour vérifier si une plateforme d'échange est légalement enregistrée pour exercer ses activités dans la province ou pour vous guider si une offre vous semble trop belle pour être vraie.
Site Web : https://lautorite.qc.ca/grand-public/nous-joindre
Téléphone : 1 877 525-0337
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Si vous êtes victime d'un vol ou d'une fraude
Il n'y a aucune honte à se faire prendre, car les fraudes sont très sophistiquées. Si cela vous arrive, agissez rapidement. Contactez votre service de police local pour déposer une plainte officielle. Contactez aussi le Centre antifraude du Canada.
Site Web : https://antifraudcentre-centreantifraude.ca/index-fra.htm
Téléphone : 1 888 495-8501
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Si la situation vous cause de la détresse
Perdre ses économies dans un marché aussi volatil peut causer un choc important et un grand stress. Si vous en ressentez le besoin, composez le 811. Un intervenant psychosocial sera là pour vous écouter de façon confidentielle et vous offrir du soutien psychologique.
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À propos
Hugo Chouinard
« J'étudie l'univers des cryptoactifs depuis 2015. Avec une formation en sciences de la consommation et en chaînes de blocs (le système qui fait fonctionner les cryptoactifs), ma mission est de rendre ce sujet accessible à tous.
On entend souvent dire que les cryptoactifs n'intéressent que les jeunes, mais mes travaux de maîtrise ont révélé une réalité surprenante. En effet, les personnes de 55 ans et plus sont de plus en plus nombreuses à vouloir acheter des cryptoactifs pour la première fois.
Par ailleurs, étant très impliqué dans ma communauté, notamment dans la préservation de l'histoire locale, je côtoie des personnes de votre génération et collabore avec elles au quotidien. Je suis donc particulièrement sensible à vos réalités, à vos valeurs et aux questions légitimes que vous vous posez. C'est pour vous et avec vous que cet outil a été pensé. »
Jacinthe Cloutier
Jacinthe Cloutier est professeure au programme des sciences de la consommation de l'Université Laval. Elle oeuvre dans la recherche depuis le début des années 2010. Ses projets de recherche ont tous en commun la valorisation et la protection des intérêts des consommateurs.